BOE (Bank of England) คืออะไร ธนาคารแห่งชาติอังกฤษ ทำหน้าที่อะไร

นโยบายการเงิน

• การตั้งค่าอัตราดอกเบี้ย: คณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ของ BOE จะทบทวนตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ เช่น อัตราเงินเฟ้อ การจ้างงาน และการเติบโต เพื่อตัดสินใจเลือกอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสมที่สุด (อัตราดอกเบี้ยธนาคาร) อัตรานี้ส่งผลต่ออัตราดอกเบี้ยทั้งหมดที่กำหนดโดยธนาคารพาณิชย์สำหรับผู้กู้และผู้ออม โดยทั่วไปการลดอัตราจะช่วยกระตุ้นการใช้จ่ายและการลงทุน ในขณะที่การเพิ่มอัตราโดยทั่วไปจะทำให้เศรษฐกิจเย็นลง
• การกำหนดเป้าหมายเงินเฟ้อ: รัฐบาลกำหนดเป้าหมายเงินเฟ้อ โดยทั่วไปอยู่ที่ 2% และ BoE ใช้เครื่องมือเชิงนโยบายเพื่อให้บรรลุอัตรานี้ กนง. ใช้การผสมผสานระหว่างการปรับอัตราดอกเบี้ยและมาตรการอื่นๆ เช่น มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ เพื่อลดอัตราเงินเฟ้อหรือเพิ่มอัตราเงินเฟ้อหากต่ำเกินไป อัตราเงินเฟ้อที่สูงหรือต่ำเกินไปอาจสร้างความเสียหายต่อเสถียรภาพและการเติบโตทางเศรษฐกิจได้
• การผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE): เมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยไม่เพียงพอที่จะกระตุ้นเศรษฐกิจ หรือเมื่ออัตราดอกเบี้ยใกล้ศูนย์แล้ว BOE อาจหันไปใช้การผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ซึ่งเกี่ยวข้องกับการซื้อพันธบัตรรัฐบาลและสินทรัพย์ทางการเงินอื่น ๆ เพื่อเพิ่มปริมาณเงิน ซึ่งจะช่วยลดอัตราดอกเบี้ยระยะยาวเพื่อส่งเสริมการกู้ยืมและการลงทุน

ความมั่นคงทางการเงิน

• การกำกับดูแลและการกำกับดูแล: BOE รับรองว่าสถาบันการเงินจะมีเสถียรภาพและปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านกฎระเบียบผ่าน Prudential Authority Authority (PRA) สิ่งนี้สร้างความไว้วางใจและความมั่นใจในระบบการเงิน
• นโยบายมหภาค: คณะกรรมการนโยบายการเงิน (FPC) มองหาช่องโหว่ในระบบการเงินที่อาจนำไปสู่ความเสี่ยงเชิงระบบ จากนั้นสามารถใช้มาตรการเชิงรุก เช่น การปรับความต้องการเงินทุนสำหรับธนาคาร เพื่อให้มั่นใจถึงเสถียรภาพทางการเงิน
• ผู้ให้กู้ทางเลือกสุดท้าย: ในกรณีที่ร้ายแรง เช่น วิกฤตทางการเงิน BOE จะจัดหาสภาพคล่องฉุกเฉินให้กับสถาบันการเงินที่ไม่สามารถจัดหาเงินทุนจากแหล่งอื่นได้ สิ่งนี้ทำให้มั่นใจได้ว่าวิกฤตสภาพคล่องในระยะสั้นจะไม่นำไปสู่การล่มสลายของระบบ

การออกสกุลเงิน

• ธนบัตร: BOE มีสิทธิ์แต่เพียงผู้เดียวในการออกธนบัตรในอังกฤษและเวลส์ เพื่อให้มั่นใจว่าสกุลเงินทางกายภาพจะพร้อมสำหรับการทำธุรกรรม มีหน้าที่รับผิดชอบในการรักษาความสมบูรณ์และความปลอดภัยของสกุลเงิน จึงรักษาความเชื่อมั่นของสาธารณชน

การวิจัยทางเศรษฐกิจและการรวบรวมข้อมูล

• การวิจัยและรายงาน: BOE ดำเนินการวิจัยอย่างกว้างขวางเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจ ประสิทธิผลของนโยบายการเงิน และหัวข้ออื่นๆ งานวิจัยนี้ให้ข้อมูลนโยบายของตนเองและนำเสนอข้อมูลเชิงลึกที่มีคุณค่าสำหรับผู้กำหนดนโยบาย นักวิชาการ และสาธารณชน
• ข้อมูลทางสถิติ: ข้อมูลเกี่ยวกับสิ่งต่างๆ เช่น อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย และผลผลิตทางเศรษฐกิจ ได้รับการรวบรวมและเผยแพร่ ข้อมูลนี้ทำหน้าที่เป็นพื้นฐานสำหรับการตัดสินใจโดยรัฐบาล ธุรกิจ และตลาดการเงิน

ความร่วมมือระหว่างประเทศ

• การเจรจาทางการเงินระดับโลก: BOE โต้ตอบกับธนาคารกลางและองค์กรระหว่างประเทศอื่น ๆ เพื่อหารือและประสานงานในประเด็นทางการเงินระดับโลก ซึ่งอาจเกี่ยวข้องกับอะไรก็ได้ตั้งแต่การจัดการภาวะวิกฤตไปจนถึงการยอมรับมาตรฐานการกำกับดูแลใหม่
• ทุนสำรองสกุลเงิน: BOE จัดการสกุลเงินต่างประเทศและทุนสำรองทองคำของสหราชอาณาจักร เพื่อให้มั่นใจว่าประเทศมีสกุลเงินต่างประเทศสำรองไว้เพื่อการค้าหรือเพื่อรักษาเสถียรภาพของตลาดในช่วงเวลาที่ตึงเครียดทางการเงิน

ความสำคัญของชาติ

ผู้ประกาศนโยบายการเงิน

• • ความสำคัญ: ด้วยการควบคุมอัตราดอกเบี้ยอย่างเป็นทางการ BOE ทำหน้าที่เป็นแกนหลักสำหรับระบบการเงินทั้งหมด อัตรานี้จะกำหนดต้นทุนการกู้ยืมและผลตอบแทนจากการออม ซึ่งส่งผลต่อพฤติกรรมผู้บริโภค การลงทุนทางธุรกิจ และกิจกรรมทางเศรษฐกิจโดยรวม
  • ผลกระทบ: นโยบายการเงินที่มีการจัดการไม่ดีอาจนำไปสู่ภาวะเงินเฟ้อ ภาวะถดถอย หรือความซบเซา การตัดสินใจของ BOE มีผลกระทบอย่างกว้างขวางต่อความเป็นอยู่ทางเศรษฐกิจของผู้อยู่อาศัยในสหราชอาณาจักรทุกคน

ผู้พิทักษ์ความมั่นคงทางการเงิน

• • ความสำคัญ: BOE ติดตามและปกป้องสุขภาพของภาคการเงิน เพื่อให้มั่นใจว่าสถาบันต่างๆ มีทุนสำรองที่เพียงพอและการควบคุมการปฏิบัติงานที่แข็งแกร่ง
  • ผลกระทบ: การขาดเสถียรภาพทางการเงินอาจส่งผลให้เกิดความล้มเหลวของธนาคาร สูญเสียความเชื่อมั่นของสาธารณชน และวิกฤตเศรษฐกิจ ด้วยการรักษาเสถียรภาพ BOE จะป้องกันเหตุการณ์ภัยพิบัติดังกล่าวและรับประกันการทำงานที่ราบรื่นของระบบการเงิน

ผู้กำกับดูแลสถาบันการเงิน

• • ความสำคัญ: BOE จะกำกับดูแลธนาคาร บริษัทประกันภัย และบริษัทการลงทุนรายใหญ่ผ่านหน่วยงานกำกับดูแลพรูเด็นเชียล เพื่อให้มั่นใจว่าพวกเขาจะปฏิบัติตามมาตรฐานด้านเงินทุนและการปฏิบัติงานบางประการ
  • ผลกระทบ: ความล้มเหลวด้านกฎระเบียบอาจส่งผลให้ผู้บริโภคสูญเสียเงินออม หรือแม้แต่ปัญหาเชิงระบบที่ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจทั้งหมด บทบาทด้านกฎระเบียบของกรมสรรพสามิตมีความสำคัญอย่างยิ่งในการป้องกันผลลัพธ์ดังกล่าว

นายธนาคารและผู้จัดการหนี้ของรัฐบาล

• • ความสำคัญ: BOE จัดการบัญชีของกระทรวงการคลังสหราชอาณาจักร อำนวยความสะดวกในการชำระเงิน และช่วยระดมทุนผ่านการออกพันธบัตรรัฐบาล
  • ผลกระทบ: การจัดการที่มีประสิทธิภาพช่วยให้แน่ใจว่ารัฐบาลสามารถให้ทุนแก่การบริการสาธารณะ จัดการหนี้ และรักษาเสถียรภาพทางเศรษฐกิจได้

ผู้ออกธนบัตรแต่เพียงผู้เดียว

• • ความสำคัญ: ด้วยการมีอำนาจแต่เพียงผู้เดียวในการออกธนบัตรในอังกฤษและเวลส์ ทำให้ BOE ควบคุมส่วนสำคัญของเศรษฐกิจได้
  • ผลกระทบ: บทบาทนี้ช่วยรักษาความไว้วางใจของสาธารณะต่อสกุลเงิน และรับประกันสื่อกลางในการทำธุรกรรมที่มีเสถียรภาพ ซึ่งทั้งสองสิ่งนี้จำเป็นต่อเสถียรภาพทางเศรษฐกิจ

ผู้ให้กู้ทางเลือกสุดท้าย

• • ความสำคัญ: ในช่วงวิกฤตทางการเงิน BOE สามารถให้กู้ยืมเงินแก่สถาบันที่ไม่สามารถจัดหาเงินทุนผ่านวิธีการอื่นได้
  • ผลกระทบ: ฟังก์ชันหนุนหลังนี้จะป้องกันความล้มเหลวของสถาบันสำคัญๆ หลีกเลี่ยงปฏิกิริยาลูกโซ่ที่อาจนำไปสู่การล่มสลายทางเศรษฐกิจ

แหล่งที่มาของข้อมูลทางเศรษฐกิจและการวิจัย

• • ความสำคัญ: BOE เป็นแหล่งสำคัญของสถิติทางเศรษฐกิจ รายงาน และการวิจัยที่ผู้กำหนดนโยบาย นักวิชาการ และธุรกิจต่างพึ่งพา
  • ผลกระทบ: หากไม่มีข้อมูลและการวิจัยที่เชื่อถือได้ การกำหนดนโยบายที่มีประสิทธิผลแทบจะเป็นไปไม่ได้เลย

ศูนย์การเงินระดับโลก

• • ความสำคัญ: ลอนดอนเป็นหนึ่งในศูนย์กลางชั้นนำของโลกด้านการธนาคาร การจัดการสินทรัพย์ ประกันภัย และบริการทางการเงินอื่นๆ บทบาทของ BOE ในการควบคุมและรักษาเสถียรภาพระบบการเงินของสหราชอาณาจักรมีผลกระทบในวงกว้างต่อบริษัทและตลาดระหว่างประเทศจำนวนมากที่ดำเนินธุรกิจนอกลอนดอน
  • ผลกระทบ: การเปลี่ยนแปลงนโยบายของ BOE อาจส่งผลกระทบทั่วโลกในทันที ตัวอย่างเช่น การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยในสหราชอาณาจักรอาจส่งผลกระทบต่อกระแสการลงทุนจากต่างประเทศ ราคาสินทรัพย์โลก และเสถียรภาพของระบบการเงินระหว่างประเทศ

อิทธิพลต่อนโยบายระดับโลก

• • ความสำคัญ: BOE มีอิทธิพลอย่างมากในหน่วยงานกำกับดูแลระดับโลก เช่น Financial Stability Board, International Monetary Fund และ Bank for International Settlements โดยร่วมมือกับธนาคารกลางอื่นๆ และหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินเพื่อสร้างมาตรฐานและนโยบาย
  • ผลกระทบ: การมีส่วนร่วมในการกำหนดกฎเกณฑ์ทางการเงินระดับโลกทำให้มั่นใจได้ว่าแนวปฏิบัติและนโยบายได้รับการประสานงานข้ามพรมแดน ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการจัดการปัญหาต่างๆ เช่น การฟอกเงิน วิกฤตการณ์ทางการเงิน และความเสี่ยงเชิงระบบที่มีผลกระทบในระดับโลก

สำรองเงินตรา

• • ความสำคัญ: เงินปอนด์อังกฤษเป็นหนึ่งในสกุลเงินสำรองชั้นนำของโลก ซึ่งธนาคารกลางอื่นๆ ถือครองในปริมาณมากและใช้ในธุรกรรมระหว่างประเทศ
  • ผลกระทบ: การตัดสินใจของ BOE โดยเฉพาะที่เกี่ยวข้องกับอัตราดอกเบี้ยและนโยบายการเงิน สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินปอนด์ และส่งผลต่อทุนสำรองเงินตราต่างประเทศทั่วโลก ค่าเงินปอนด์ที่แข็งค่าขึ้นอาจทำให้สินค้าของอังกฤษมีราคาแพงขึ้นสำหรับประเทศอื่นๆ ในขณะที่ค่าเงินปอนด์ที่อ่อนค่าลงอาจช่วยกระตุ้นการส่งออกของสหราชอาณาจักร

ผลกระทบทางเศรษฐกิจทั่วโลก

• • ความสำคัญ: สหราชอาณาจักรเป็นหนึ่งในประเทศที่มีเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในโลก การตัดสินใจของ BOE เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ หรือกฎระเบียบทางการเงิน ได้รับการจับตามองอย่างใกล้ชิดโดยตลาดและผู้กำหนดนโยบายทั่วโลก
  • ผลกระทบ: การพัฒนาเศรษฐกิจที่สำคัญใดๆ ในสหราชอาณาจักร ซึ่งได้รับแรงหนุนหรือได้รับอิทธิพลจาก BOE อาจส่งผลกระทบแบบกระเพื่อมได้ ตัวอย่างเช่น ภาวะเศรษฐกิจถดถอยในสหราชอาณาจักรสามารถลดความต้องการนำเข้า ซึ่งส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจที่มีความสัมพันธ์ใกล้ชิดกับสหราชอาณาจักร ในทำนองเดียวกัน การตัดสินใจของ BOE ที่นำไปสู่อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในสหราชอาณาจักรอาจดึงดูดเงินทุนต่างประเทศ แต่ก็อาจนำไปสู่ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นทั่วโลกด้วย

โดยสรุป